A befektetési vállalkozásokra vonatkozó szabályok átalakításának köszönhetően javul az európai piacok hatékonysága és felügyelete.

Az Európai Bizottság  kétágú átalakításra tett javaslatot azzal a céllal, hogy a kis befektetési vállalkozások élete egyszerűbbé váljon, ugyanakkor a nagy, rendszerszempontból jelentős vállalkozások az európai bankokéval megegyező szabályrendszerhez tartozzanak.

A befektetési vállalkozások és az általuk nyújtott szolgáltatások elengedhetetlenek a tőkepiaci unió zökkenőmentes működéséhez. Az európai tőkepiacokon a bankok mellett több ezer kis és nagy méretű befektetési vállalkozás működik, amelyek tanácsokat adnak az ügyfeleknek, segítik a vállalatokat a tőkepiaci lehetőségek kiaknázásában, az eszközkezelésben, és piaci likviditást biztosítanak, így unió-szerte megkönnyítve a befektetési tevékenységet. Az Európai Uniónak erősebb tőkepiacokra van szüksége a befektetések előmozdításához, a vállalati finanszírozás új forrásainak feltárásához, a háztartások lehetőségeinek javításához és a gazdasági és monetáris unió megerősítéséhez.

A  javaslat szerint az uniós befektetési vállalkozások túlnyomó többsége ezentúl nem tartozna az eredetileg a bankokra kialakított szabályozás hatálya alá. Az új előírások a pénzügyi stabilitás veszélyeztetése nélkül csökkentik az adminisztratív terhet, előmozdítják a versenyt, és erősítik a befektetések áramlását, mely szempontok a tőkepiaci unió prioritásai közé tartoznak. Ugyanakkor a legnagyobb és rendszerszempontból leginkább jelentős vállalkozásokat a bankokéval azonos szabályozás és felügyelet alá kell vonni.

Valdis Dombrovskis, a Bizottság pénzügyi stabilitásért, pénzügyi szolgáltatásokért és tőkepiaci unióért felelős alelnök  hangsúlyozta, arányos és kockázat-érzékeny szabályokra van szükség, ennek érdekében a kis befektetési vállalkozásokra egyszerűbb, a kockázati profiljuknak jobban megfelelő előírások vonatkoznak majd. Ugyanakkor a bankok kockázataihoz hasonló kockázatokat jelentő nagyobb vállalatoknak ugyanolyan szabályozás és felügyelet alá kell tartozniuk, mint a pénzintézeteknek.

Szólt arról is,  az átalakítás elő fogja segíteni, hogy a befektetési vállalkozások a fogyasztói és befektetői megtakarításokat hatékonyabban lehessen becsatornázni a vállalkozások felé. Az új szabályok segítik majd a tőkepiacok megfelelő működését, miközben biztosítják a pénzügyi stabilitást.

Mindehhez Jyrki Katainen, a Bizottság munkahelyteremtésért, növekedésért, beruházásokért és versenyképességért felelős alelnök a következőket tette hozzá, a cél az uniós jogszabályoknak való megfeleléssel kapcsolatos költségek csökkentése. Az erre irányuló erőfeszítések részét képezi a javaslat, ami ésszerűbbé és egyszerűbbé teszi a befektetési vállalkozásokra vonatkozó prudenciális szabályokat.

Kitért arra is, a szabálykönyvnek alá kell támasztania azt a sarkalatos szerepet, amelyet e vállalkozások a befektetések tőkepiacokra történő irányításában játszanak, ugyanakkor biztosítania kell a tevékenységükből eredő kockázatok megfelelő kezelését. A verseny fokozása és a befektető-védelem egy azon érme két oldalát jelentik, és hozzájárulnak a piaci bizalom erősítéséhez, valamint a növekedés előmozdításához.
 
A befektetési vállalkozások fontos szerepet játszanak a megtakarítások és befektetések az unión belüli áramlásának előmozdításában. Számos olyan szolgáltatást nyújtanak, amelyek hozzáférést biztosítanak a befektetőknek az értékpapírok és származtatott termékek piacaihoz. E szolgáltatások közé tartozik a befektetési tanácsadás, a portfólió-kezelés, az ügyfelek megbízásainak végrehajtása, a pénzügyi eszközökkel való kereskedés, továbbá a társaságok segítése a tőkepiaci forrásbevonásban.